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最近幾年股票市場屬於多頭格局，市場中立型避險基金 (Market Neutral Hedge Funds) 經理人處境不良，但是，情況似乎即將改善。

《CNBC》報導，百達資產管理公司(Pictet Asset Management)的執行長Anuj Khanna表示，2013年股市基本上都受到央行的支持，因此，市場中立型避險基金經理人普遍表現不佳。Khanna指出，在那種大環境下，避險基金經理人不能有效地經營獲利。

市場中立型避險基金的特色，在於多空並行操作，希望藉由不同股票的漲跌幅，鎖定差價、創造套利空間，並降低風險。

Khanna說：「當QE開始退場之際，市場波動性增加，趨勢預測也跟著失準。」百達表示，將公司內部的投資組合重新調配，在市場中立型避險基金的比例增加3%。Khanna認為，市場中立型避險基金在未來將會有出色表現。

市場中立策略過去幾年熄火失效。避險基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.)的股票市場中立指數(Equity Market Neutral Index)於2013年上升6.5%，相較之下，美國標準普爾500指數(S&P 500 Index)大幅增長逾30%。

2014年資金大舉湧入避險基金的現象值得注意，根據避險基金資料庫EurekaHedge的數據顯示，今年已有約537億美元流入市場中立型避險基金，去年整年則有813億美元，2011、2012年資金則是外溢的狀況。

避險基金Paamco的總經理Kemmy Koh指出，最近幾個月由於市場波動的關係，投資人開始注意大趨勢風險，對中立型避險基金可能有所改變。

然而，大量資金流向避險基金，反而卻有可能造成獲利不佳的情形。

Koh表示，許多優秀的經理人已經關閉基金，或正準備關閉基金，欲開設新基金，因為當基金規模過於龐大，超出訂定的上限，可能會使經理人在操作基金時，出現運作不靈活的狀況，進而影響投資目標，尤其是大型避險基金機構的經理人。